Financiamiento 1.5°C: cinco tendencias a observar en finanzas alineadas con el cambio climático en 2022

¡Compártelo!

Por elizabeth harnett & Shravan Bhat

Cuándo RMI lanzó el Centro de Finanzas Alineadas con el Clima en 2020, el concepto de finanzas alineadas con el clima estaba en su infancia. En 2021, maduró rápidamente a medida que las promesas netas cero se convirtieron en la nueva norma en el sector financiero, particularmente en Occidente. A medida que comenzamos 2022, miramos hacia adelante a algunos de los principales temas que probablemente surjan este año.

1. Las instituciones financieras justificarán sus compromisos de alineación climática:

En 2021, muchas instituciones financieras hizo compromisos netos cero, y esperamos que las firmas brinden más detalles y ambición este año. Aquellos que aún no lo hayan hecho se enfrentarán a la presión de establecer objetivos provisionales para 2025 y 2030 en el camino hacia las emisiones netas cero para 2050.

También esperamos que muchas empresas amplíen la cobertura de su entorno objetivo; muchos bancos en el Alianza Bancaria Net-Zero deben establecer objetivos provisionales (2030 o antes) para sus sectores más intensivos en emisiones este año. Hay mucho espacio para el crecimiento en la cobertura de cartera especialmente. Por ejemplo, los signatarios de la iniciativa Net Zero Asset Managers dijeron que solo 35 por ciento de sus activos totales bajo gestión están cubiertos actualmente por objetivos de cero emisiones netas.

2. Los planes de transición se publicarán y evaluarán:

Desde los accionistas hasta los gobiernos y la sociedad civil, las partes interesadas esperarán ver más detalles en 2022 sobre cómo las empresas planean cumplir con sus compromisos de cero emisiones netas. Esto significa ir más allá del establecimiento de objetivos. Los planes de transición ambiciosos, tanto para las instituciones financieras como para las empresas industriales, se convertirán en un requisito fundamental para la credibilidad climática y serán cruciales para combatir las acusaciones de lavado verde. Tal presión podría resultar en un número creciente de resoluciones de accionistas solicitando planes de transición y votando sobre su credibilidad.

El Centro, junto con grupos del sector público y privado, está trabajando arduamente en 2022 para definir cómo son los planes de transición “creíbles”. Esté atento al Grupo de Trabajo del Plan de Transición del Gobierno del Reino Unido, los grupos de trabajo de GFANZ sobre planes de transición financiera y de economía real, y metodologías para la verificación, como el iniciativa ACTUAR y el acreditación CTP.

3. Las instituciones financieras serán responsables de los objetivos vinculados al impacto de la “economía real”:

A medida que continúa la “década decisiva”, las instituciones financieras deberán financiar de manera proactiva la transformación del mundo real, en lugar de lograr la alineación de la cartera solo en papel. Esperamos ver un año récord para el lanzamiento de nuevos productos de inversión verde, como bonos verdes, préstamos vinculados a la sostenibilidad y ETF verdes, así como un mayor compromiso corporativo. Sin embargo, la demostración de acción no debe realizarse a expensas del impacto. Las acciones para alinear carteras no siempre conducirán a reducciones de emisiones en la economía real; es posible que la desinversión de una siderúrgica no haga que esta construya plantas siderúrgicas menos contaminantes. Apoyar la adaptación y el desarrollo sostenible en los mercados emergentes y en desarrollo será otra pieza clave del rompecabezas de la descarbonización.

Las empresas deberán adoptar estrategias que tengan la mayor probabilidad de un alto impacto, haciendo primero las cosas que más importan y evitando el lavado verde. Para ayudar a esto, el Centro pronto lanzará un conjunto de principios de alineación climática orientados al impacto para guiar a las instituciones financieras a medida que implementan sus compromisos.

¿Qué son las finanzas alineadas con el cambio climático?

La alineación climática es el proceso de alinear las emisiones de gases de efecto invernadero de la economía mundial con los objetivos de temperatura de 1,5 °C. Para las instituciones financieras privadas, la alineación climática significa utilizar activamente sus palancas de influencia para mover la economía real hacia cero emisiones netas.

4. Mejores datos prospectivos, más métricas prospectivas:

Los inversores necesitan datos y métricas cuantitativas a nivel de activos que puedan respaldar los planes de transición sectoriales o de la empresa y que puedan integrarse en los modelos de inversión existentes. Gran parte de los datos que las instituciones financieras utilizan hoy en día se centran en lo que sucedió en el pasado (por ejemplo, los impactos climáticos, el desempeño de la empresa o la demanda de los consumidores), pero ya no son un buen indicador de lo que sucederá en un entorno sin precedentes, o lo que debe suceder. pasar a evitar uno.

Las métricas prospectivas pueden ayudar a evaluar los riesgos y oportunidades de inversión a través de la transición neta cero, como evaluar cómo es probable que les vaya a las empresas o activos individuales en la transición. el del centro Caja de herramientas Clima AIR explica qué herramientas de datos y métricas tienen visión de futuro. Por ejemplo, los inversionistas en servicios públicos regulados de EE. UU. pueden usar escenarios de emisiones prospectivos en RMI Centro de transición de servicios públicos para tomar decisiones de inversión hoy dia. Métricas similares también deben estar disponibles en otras geografías y sectores. Los rezagados identificados deben ser identificados y priorizados por instituciones financieras comprometidas, que pueden ofrecer tanto incentivos como sanciones para alentar la acción.

Espere esfuerzos emocionantes para mejorar la disponibilidad y la calidad de los datos, como los próximos Reglamentación de la SEC y herramientas como OS-Clima. Mientras tanto, sin embargo, la falta de datos no es una excusa para la inacción: las empresas no necesitan datos perfectos o estándares internacionales para comenzar a utilizar sus palancas de influencia sobre los clientes.

5. El enfoque en los sectores de alta emisión se ampliará y profundizará:

Para implementar sus compromisos de cero emisiones netas para 2050, las grandes instituciones financieras privadas (junto con sus clientes en industria pesada y transporte) están redactando e implementando acuerdos financieros sectoriales alineados con el cambio climático. El primer acuerdo de este tipo fue el Principios de Poseidón para el envío, que se lanzó en 2019 para los prestamistas y fue ampliado en diciembre de 2021 para incluir aseguradoras.

En el primer trimestre de 2022 veremos el lanzamiento de un acuerdo similar para el mercado mundial sector siderúrgico. Los grupos de trabajo dirigidos por el Banco también comenzarán a armar acuerdos para sectores como aviación, aluminio, cemento y hormigón, e inmobiliario. Manténgase actualizado sobre el progreso en estos sectores difíciles de reducir a través de nuestro calendario de alineación sectorial.

De aquellas instituciones financieras que ya han sentado las bases para la alineación climática dentro de sus empresas y a través de iniciativas de toda la industria, esperamos una acción rápida y audaz para ayudar a mantener el calentamiento por debajo de 1.5oC. La reacción a los anuncios del sector financiero en la COP26 en Glasgow fue mixta; las iniciativas y compromisos anunciados fueron necesarios pero insuficientes. Para que el sector financiero tenga éxito en la COP27 en Egipto este noviembre, debe comenzar a cumplir sus promesas y mostrar un impacto tangible para impulsar la descarbonización de la economía real. 2022 es el año para caminar el camino.

© 2021 Instituto de las Montañas Rocosas. Publicado con permiso. Publicado originalmente en Salida RMI.

.
Y ahora, te dejo hasta la próxima noticia. ¡Hasta la vista!

¡Compártelo!

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *