Primera grieta en lanzar un modelo financiero de Tesla en Git

¡Compártelo!

Basado en el análisis que hice de los casos de toros y osos de Tesla de ARK Invest, aquí y aquí, decidí crear mi propio modelo financiero para el crecimiento de Tesla. Tesla tiene muchas partes móviles, y Elon ha dicho que Tesla se compone de más de una docena de nuevas empresas.

De manera verdaderamente ágil, pensé que sería mejor buscar comentarios sobre lo que he creado hasta ahora, en lugar de esperar mucho tiempo y lanzar un modelo más complicado sin comentarios. Estoy siguiendo los pasos de ARK y lanzando mi modelo en Github. Espero incorporar algunos de los comentarios y lanzar un nuevo modelo cada 2 semanas. Mi objetivo para el modelo es doble: simplificar su creación y hacerlo tan preciso como lo permita la simplicidad.

A esta primera grieta en un modelo financiero Tesla / EV le faltan muchos elementos:

  • Sin ingresos autónomos.
  • Faltan muchos productores de vehículos eléctricos en China y Europa, como Volkswagen, BYD, Li Auto, Xpeng, Renault, etc.
  • Incapacidad para guardar datos de simulación.
  • Incapacidad para especificar el número de simulaciones a ejecutar.
  • Sin tener en cuenta una variedad de modelos y tipos de vehículos que serán necesarios para lograr ventas de 10 millones de vehículos al año.
  • Los vehículos vendidos solo se recopilan anualmente, en lugar de trimestralmente.
  • Sin inicio de fábrica, finalización y producción máxima.

Incluye algunas cosas de las que estoy orgulloso de agregar:

  • Especifica rangos mínimos y máximos para una variedad de variables.
  • Una forma bastante inteligente de calcular el impacto de la ley de Wright en los ingresos. Esto se basa en el crecimiento acumulativo y la división por múltiplos de 2 para ver cuándo se ha duplicado la producción acumulada.
  • Incluyendo el crecimiento de la generación y el almacenamiento de energía, una gran falla en el modelo de Ark.
  • Modelando la relación entre el flujo de caja libre (FCF) y los ingresos, y excluyendo todas las cosas desordenadas. Esto permite que el FCF a ingresos caiga en números negativos.
  • Modelando el impacto de las tasas de interés en el valor actual neto para los próximos 10 años, y asumiendo un flujo de efectivo constante después de 10 años, y descontándolo hasta el presente.
  • Variables aleatorias independientes para el crecimiento de los vehículos eléctricos, el crecimiento de la generación y el almacenamiento de energía, la ley de Wright, las tasas de interés y el FCF a ingresos. En cualquier año, estas variables pueden mostrar un crecimiento negativo.
  • La capacidad de incluir Tesla solo, Nio solo o ambos juntos. Hay más empresas para agregar, como dije anteriormente.


Las indicaciones preliminares muestran que el valor de Tesla en 10 años depende en gran medida de las tasas de interés, el FCF a ingresos y la velocidad de la Ley de Wright para permitir la disminución de costos. El máximo que vi crecer en la generación y el almacenamiento de energía fue cerca del 50% de los ingresos totales. El modelo puede mostrar que Tesla tiene una valoración negativa después de 10 años, lo que es posible si el FCF cae en negativo y permanece allí. El rango de valor que he visto solo para Tesla es de $ 200 mil millones a + $ 1800 mil millones, lo que parece razonable. Una vez que tenga la capacidad de guardar datos de simulación, analizaré lo que dice el modelo y ajustaré una distribución estadística para que coincida con los datos. Al final de cada trimestre, veremos qué tan bien le fue al modelo en comparación con la realidad, ajustaremos los rangos mínimo y máximo del modelo y lo lanzaremos nuevamente.

Siéntase libre de ramificar mi rama de Git y hacer sus propios cambios, o descargarlo y jugar. Nada está bloqueado. Puedes encontrar mi modelo de Tesla en Git aquí.

Cualquier comentario es bienvenido, desde “este modelo apesta y es una pérdida de tiempo” hasta “este modelo es genial, ¡y gracias por hacerlo!” Agregue sus comentarios a continuación y responderé cuando pueda.

El más cálido saludo,
Vijay

Nota: Poseo 3 acciones de Tesla y Nio y estoy buscando agregar más Tesla en la próxima semana. Todo lo escrito aquí con respecto al modelo debe considerarse como un entretenimiento y no como un consejo financiero. Haga su propia diligencia debida antes de invertir. No ofrecemos asesoramiento financiero o de inversión de ningún tipo en Electronia.

Si te ha resultado de interés, anímate a compartir esta información con la persona que lo va a valorar.

¡Compártelo!

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *