Ventajas competitivas de Tesla: baterías

YouTuber “Símbolo de cotización: USTEDRecientemente subió un video de Cathie Wood de ARK Invest compartiendo algunos pensamientos sobre el enorme crecimiento y el liderazgo histórico de Tesla en la industria de los vehículos eléctricos inteligentes. El presentador del video, Alex, explicó que Tesla es una de las empresas más difíciles de entender en términos de valor.

“No es una empresa de automóviles. No es una empresa de energía. Y no es una empresa de software. A pesar de haber subido más del 500% en los últimos dos años, el símbolo bursátil de Tesla [TSLA] sigue siendo la participación número uno de ARK Invest por un gran margen, lo que significa que el desempeño de Cathie Wood está fuertemente ligado al de Tesla “.

El video es una mezcla del análisis de Alex con los pensamientos de Cathie Wood sobre algunos de los logros de Tesla. Cubre:

• Baterías Tesla.
• Gigafactorías de Tesla.
• Tesla FSD V9 (solo visión).
• Líder de Robotaxi de Tesla.

Para este artículo, nos sumergiremos en las baterías y puedes disfrutar del video completo para el análisis completo de Alex.

Alex dijo que las baterías de Tesla son la ventaja competitiva inmediata de la compañía y compartió un clip de Cathie Wood hablando sobre la tecnología de baterías de Tesla en un seminario web reciente con Kamco Invest.

“Creo que lo que sucedió fue, nuevamente, que estas compañías automotrices no habían cambiado en 100 años y no tenían que hacerlo. Cambiaron gradualmente y aquí tienes este advenedizo, este pipsqueak, este rebelde, diciendo en los primeros días ‘Voy a construir mi coche sobre baterías de teléfonos móviles’. Y fíjate, las baterías de los teléfonos celulares explotaron en los aviones y fueron prohibidas, ¿verdad? Así que la industria automotriz se rió de él y los analistas automotrices se rieron de él.

“Y tomamos lo que estaba haciendo y dijimos: ‘Está bien, veamos si podemos averiguar de qué diablos está hablando aquí’. Y esto se reduce a esa curva de aprendizaje y disminución de costos, lo cual es muy importante en la innovación. Lo que estaba haciendo efectivamente era que estaba tomando una tecnología que había estado bajando por una curva de costos durante años. Se llama industria de la electrónica de consumo.

“Piense en teléfonos móviles y portátiles y en cualquier dispositivo eléctrico. Y básicamente dijo: ‘Voy a construir este automóvil sobre una curva de costos que ha estado cayendo durante años y voy a acelerar esa disminución con un nuevo caso de uso’. Y así, eso es lo que hizo con las baterías cilíndricas, alineadas en la parte inferior del automóvil, mientras que la mayoría de los otros fabricantes de automóviles, su factor de forma y sus baterías eran baterías de bolsa de iones de litio muy diferentes, que tenían un costo mucho más alto.

“Así que trazamos el mapa de esas dos curvas de costos y dijimos: ‘¿Cuándo los fabricantes de automóviles tradicionales con su tecnología de baterías se volverán competitivos con la de Tesla?’ Y pensamos que iba a ser a principios de los años 20, pero debido a la innovación en torno al sistema de paquetes de baterías (Elon colocando silicio en el ánodo de la batería y experimentando con otras químicas) creemos que Tesla está 3 años por delante del sistema tradicional. Auto industria. “

Alex notó que las baterías reales están mejorando y señaló un “punto óptimo” en el diámetro de la celda de la batería entre la reducción y el aumento del rango. Él explicó:

“Tesla está construyendo sus nuevas células en ese punto óptimo. Sus últimas celdas de batería se llaman 4680 porque tienen un diámetro exterior de 46 milímetros y una altura de 80 milímetros. El problema con las baterías más grandes es que el electrón tiene que viajar más para llegar a la salida, que se llama pestaña. Entonces Tesla ideó un nuevo diseño de tablas que cambia la forma en que los electrones llegan a esta salida. Este diseño también es más simple y tiene menos piezas, por lo que su fabricación es más barata “.

También agregó que el nuevo diseño de las tablas abordó otra queja que tienen algunos conductores de vehículos de combustibles fósiles sobre el cambio a los vehículos eléctricos. Ese problema son los tiempos de carga cuando necesita una carga rápida, por ejemplo, en un viaje por carretera. Con el nuevo diseño, los electrones pueden tomar el mismo camino más corto hacia la batería que tomarían al salir de ella. Esto significa un tiempo de carga más corto. Alex también describió la importancia del silicio en las baterías y cómo la flexibilidad de Tesla con el avance de la batería es un beneficio clave de su integración vertical:

“También se están realizando importantes avances en la química de la batería. Por ejemplo, Tesla está agregando silicio crudo y un recubrimiento de polímero que permite que las baterías se expandan un poco sin fallar y aumenta el rango hasta en un 20%. Y, por supuesto, dado que tienen el control de la química de sus baterías, Tesla puede separar las baterías por aplicación y aprovechar al máximo sus recursos.

“Pueden usar más níquel para aplicaciones de alta potencia, como mover mucha masa. Pueden usar manganeso con níquel para aumentar el alcance de los vehículos premium y tener baterías de litio-hierro para los autos donde la vida útil del ciclo es más importante que el alcance, como en los Powerpacks de Tesla y en los autos pequeños diseñados para áreas urbanas. Esta es una gran ventaja de que Tesla esté tan estrechamente integrado verticalmente “.

Las otras ventajas competitivas de Tesla, según este análisis, son sus gigafábricas, la conducción autónoma completa solo con visión (sin radar, y mucho menos con lidar) y su futuro robotaxis. Alex se sumerge en cada uno de estos mientras incluye clips de Cathie Wood discutiéndolos. Su análisis es acertado, en mi opinión, y puedes ver su video completo. aquí.